Tokyo giełda jgb opcje

Skrócenie japońskich obligacji Następny asymetryczny handel. Dla inwestorów, którzy szukają kolejnego handlu sub-prime, nie sądzę, że musisz wyglądać zbyt daleko od japońskich obligacji skarbowych JGBs W około 2005 roku, mało znanych menedżerów funduszy, takich jak Michael Burry a John Paulson zaczął liczyć na to, czego niewielu oczekiwało w najdzikszych wyobraźniach - materialnym, pogłębionym spadku cen nieruchomości w Stanach Zjednoczonych, nie wchodzę tutaj w szczegóły, ale w istocie kupują Credit Domyślnie Swapy takie, że w przypadku niewywiązania się z kredytów hipotecznych typu sub-prime, otrzymywali wypłaty w wysokości 50-100 za każdą kupioną płytę CDS. Było to równoważne warunkom kupna, w przypadku których implikowana zmienność handlowała przez cały czas. Był to klasyczny handel asymetryczny, rodzaj handlu, który zawsze sprawiłby, że byłeś sławny, ponieważ Burry, Paulson i inni stają się w ciągu 12 krótkich miesięcy. Ziemię globu w handlu podrzędnym, gdzie ryzyko spadku jest bardzo ograniczone, a upside jest ekstremalne ten rodzaj handlu, który mało kto myśli jest zdalnie dostępny. Jednym z rynków, z jakimi miałem się do czynienia w ostatnich tygodniach po obejrzeniu go z zainteresowaniem w ciągu ostatnich 4 lat, był rynek obligacji japońskich. Mówiłem o słabych podstawach dotyczących JGBs przedtem Nic się nie zmieniło, jeśli chodzi o coś, podstawy sięgają dużo gorzej. Ale to nie pociąga mnie do położenia się i klientów na duże minusy w JGBs NYSEARCA JGBS Jest to absolutna pewność, że rynek JGB nie poruszy się w ogóle w ciągu najbliższych dni tygodnia W szczególności, domniemaną zmienność opcji JGB na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tokio jest notowana na rekordowym poziomie Można kupić krótkoterminowe opcje na JGB Futures za mniej niż 2 vol Nigdy nie widziałem takiego niskiego wolumenu na rynkach opcji - kiedykolwiek Chodzi mi o to - jeśli wszyscy są tak pewni, że rynek JGB nie będzie się poruszać znacząco w górę lub w dół, który pozostanie pewny, że nie uda się się przekonać, że rynek JGB nie będzie się przemieszczać to chyba najbardziej zatłoczony handel na naszej planecie. Z wykresem poniżej znajduje się VIX rynku JGB Należy zauważyć, że domniemana zmienność jest najmniejsza od 2005 roku i poważnie wątpię, czy wcześniej to było znacznie niższe Indeks Implied Vol 1mth Exp Expedition na JGBs Jeśli nie wierzysz, że istnieje ryzyko, że rentowności wzrosną w Japonii, to w istocie robisz telefon, że Japonia będzie utkwiona w pieniądzu w warunkach deflacji Ale za scen, oczekuje się wzrostu inflacji Zauważmy, że zachowanie japońskiej 5-letniej przerwy, nawet różnicy między zyskami na 5-letniej JGB i 5-letnim JGBs TIP, tendencja jest niemal liniowa Czy mogę pójść tak daleko, aby powiedzieć, że inflacja w Japonii będzie prawdopodobnie zaskoczony wzrostem w ciągu najbliższych miesięcy lat Cóż, na pewno wydaje się, że BOJ i japoński rząd są zdecydowane stworzyć inflację Inflacja jest najgorszym wrogiem narodowego rynku obligacji. Japoński 5-letni Break-Even Wiem, że to jest ta myśl inwestycyjna, ale myślę, że dla tych, którzy szukają następnego dużego sub-prime lub asymetrycznego handlu, nie musisz patrzeć zbyt wiele na przeszłość, kupując stawia na JGBs Biorąc pod uwagę, jak tanie opcje, kilka dolarów może z pewnością idź długą drogą. Objawy Jestem krótki FXY Długi sposób wprowadził opcje na JGBs. About this article. UPDATE 1-Tokio giełda, aby wznowić zawieszone opcje handlu JGB. TOKYO 7 stycznia Giełda Papierów Wartościowych w Tokio powiedział w czwartek, że handel opcji kontrakty na japońskie obligacje skarbowe, które zostały zawieszone wcześniej wznowione zostaną o godzinie 03:30 GMT. TSE bada, dlaczego miał miejsce zawieszenie, urzędnik ds. public relations TSE powiedział, że instrumenty, których dotyczy problem, miały miejsce w lutym 2017 r. i wprowadziły opcje na 10-letnie kontrakty terminowe typu JGB. Odkrywanie opcji z ceną strajku w wysokości 13950 zostało zawieszone od 0136 GMT, a transakcja w opcjach z ceną strajku w wysokości 138 00 została zawieszona od 0150 GMT. Sprawozdanie Takaya Yamaguchi, napisane przez Masayuki Kitano. Clear ing opłaty Tokyo Stock Exchange. Fee harmonogram JSCC. Czasności JSCC będzie pobierać opłaty rozliczeniowej uczestników w oparciu o zasady dotyczące opłat w zakresie opłat za CDS rozliczeń biznesowych i zasady dotyczące opłat dla IRS Clearing Business są następujące. Serivatives produktów TSE. 1 JGB Futures a Trading 5 49 na jednostkę obrotu b Dostawa fizyczna 132 na jednostkę obrotu. 5 w tym transakcje dotyczące wykonywania opcji na kontraktach futures JGB oraz przyporządkowania opcji. 2 Mini-JGB Futures a Trading 5 na jednostkę obrotu b Rozliczenie końcowe 15 na jednostkę obrotu 3 Indeks Futures bez Dividend Index Futures a Transakcja 20 na jednostkę obrotu b Rozliczenie 57 na jednostkę obrotu 4 Dividend Index Futures a Transakcja 10 na jednostkę obrotu b Finał rozliczenia 30 na jednostkę obrotu 5 Miniprezentacja kontraktów futures a obrót 2 na jednostkę obrotu b rozliczenie końcowe 6 na jednostkę obrotu 6 opcje na JGB Futures a transakcję 10 na jednostkę obrotu b realizacja opcji i przyporządkowanie opcji 10 na jednostkę obrotu 7 akcje Opcje indeksu a Transakcja 10 na jednostkę obrotu b Wykonywanie opcji i przyporządkowanie opcji 10 na jednostkę obrotu 8 Indywidualne opcje obrotu 10 na jednostkę obrotu b Wykonywanie opcji i przyporządkowanie opcji 10 na jednostkę obrotu.